当高度忖度的科技板块出现分化迹象时，其他板块也活跃了起来。
6月9日，鬈曲已久的锂矿板块大幅反弹，盛新锂能涨停，天华新能、赣锋锂业涨幅逾越8%。6月11日，小金属板块发达强势，翔鹭钨业、章源钨业、金钼股份、盛龙股份、贵研铂业等多股涨停；东方钽业、云南锗业、厦门钨业跟涨。6月12日，有色金属板块10余只个股涨停。有色板块能否“接棒”科技板块，成为商场热议的话题。
鬈曲后反弹成色几何
继2025年普涨，2026年一季度有色板块的发达照旧亮眼。直到3月中下旬，受中东地缘打破影响，该板块运行抓续回调。
对此，中原基金分析称，有色板块的回调主要缘于多重宏不雅利空共振。具体来看，潜在风险有三层：
一是公共宏不雅预期反复、高利率压制估值。好意思国通胀压力居高不下，新任好意思联储主席履职后，商场对货币计策的预期可能反复扭捏，从降息转向加息的预期若再度升温，将平直推升好意思债骨子收益率和好意思元指数，对不产生利息收益的贵金属及以好意思元计价的大批商品造成估值压制。二是供给端“超预期开释”。高盛等机构研报数据娇傲，2026年末至2027年，公共商场中铝、镍等部分有色品种新增产能将徐徐落地投产，其中电解铝新增产能范围显赫增多，可能压制有关品种价钱上行空间。三是需求不足预期风险。
OD体育全站app下载中国入口也有东谈主以为有色板块的故事并未讲完。“领先，亚搏体育中国一站式服务官网好意思联储加息预期已被商场消化得较为充分；其次，通胀自己也会撑抓资源品价钱；终末，公共央行仍在抓续购金。”一位资深商场东谈主士以为，有色板块永久逻辑仍在，尤其是供给受限的铜、铝及小金属领域，成就价值突显。但相较2025年的普涨形势，2026年有色板块分化将彰着加重。
新动力板块再成焦点
近期，锂矿板块激发平凡存眷。
6月9日，中信证券发布研报称，锂价在2026年下半年仍有望走强，防守25万元/吨的指标价预计，亚博体育世界杯中国官网首页较现在碳酸锂价钱有50%的上起飞间。高盛曾在4月30日发布研报称，碳酸锂价钱将在本年上半年达到每吨约2.1万好意思元（约16.4万元东谈主民币）的峰值，随后干与为期数年的下落周期。两家机构的不雅点激发商场存眷。
商场还存眷，碳酸锂究竟紧缺与否？对此，大中矿业董事会文书林圃正近期示意，从2025年下半年运行，储能行业的增长久超预期。碳酸锂需求的主要增量来自储能，这亦然2025年下半年以来碳酸锂价钱走高的原因。若是固态电板出现爆发式增长，锂的供给将会堕入贫乏。
行业龙头赣锋锂业、天皆锂业近期也示意，2026年公共锂行业供需关连将处于紧均衡情状，这种情状或将络续至2027年，对锂矿价钱造成灵验撑抓。
关于锂的基本面，基金司理不异存眷颇多。中欧资源精选基金司理叶培培以为，现时商场对锂价的主要不对在于：产业端因现货供应弥留、库存水平较低，对后市价钱走势抓乐不雅魄力；而股票商场在锂价接近每吨20万元关隘时发达出不雅望热诚，驰念卑鄙企业难以承受这一价钱水平，从而导致股价与现货价钱走势出现一定过程的背离。总体来看，短期内碳酸锂板块有明确的供需窗口驱动价钱上行，中期内有成长性撑抓估值，但要密切存眷20万/吨价钱关隘卑鄙的收受情况，以及8月之后供给还原的节律。
星河价值成长羼杂基金司理金烨以为，跟着中东地缘打破反复，传统油气入口的脆弱性披露，动力自主成为刚需，而锂恰是构建新动力安全网的基石。现时新动力车的出口爆发是锂需求的基本盘，而AI算力驱动的储能成为锂需求增长的最大孝敬者，供需裂口正在加大。9月是锂电需求的传统旺季，锂价是否再次冲击高位值得存眷。
东吴基金首席投资官兼权利投资总部总司理、基金司理刘元海示意，新动力板块中锂电行业拐点相对彰着，肖似AI数据中心储能需求，明天公共锂电需求可能超出商场预期。并且，三季度公共锂电需求可能干与旺季，现时估值处于相对低位亚博·体育世界杯(中国)官方网站，锂电行业或存在一定的投资契机。
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